Jedná se o ukazatel rentability vlastního kapitálu. Můžeme ho také nazývat návratností vlastního kapitálu. Podnikatel může tímto ukazatelem sledovat, zda jeho vložené prostředky, resp. kapitál z podnikání přináší takový výnos, který si představoval. Tento ukazatel výnosnosti může podnikateli také říct, zda jeho firma má či nemá takové finanční problémy, které by jí způsobily zánik. Jelikož pokud bude ukazatel rentability vlastního kapitál po určitou delší dobu nižší, než je hodnota cenin poskytovaných státem, může podnik čekat zánik. Paradoxní je, že nízká hodnota vlastního kapitálu vede k lepší hodnotě ukazatele rentability vlastního kapitálu. Výsledek je uveden v procentech.
Pro příklad a použití vzorce budeme používat pojmy, které budou vždy uvedeny za příkladem v závorce, aby bylo jasné, z jakých účetních dokumentů se dané hodnoty použily:
VZZ – Výkaz zisků a ztrát
R - Rozvaha
Vzorec:
ROE = čistý zisk/vlastní kapitál
Označení v účetních výkazech:
ROE = Hospodářský výsledek za účetní období (VZZ)/ vlastní kapitál (R)
Příklad výpočtů s vymyšlenými údaji
Profitability ratios: |
||
ROE |
||
Rok |
Výsledek |
Výpočet |
2008 |
39,28% |
713/1815 |
2009 |
32,19% |
609/1892 |
2010 |
35,08% |
723/2061 |
Komentář k tabulce s výpočty
Akcionáři, společníci, investoři mohou v roce 2008 zjistit, že jejich kapitál přináší výnos 39,28%.
V roce 2009 přináší míra ziskovosti vlastního kapitálu 32,19%. Rok 2010 (ale také ostatní dva roky) může odpovědět na otázku, zda je možné využít vlastní kapitál tak, aby odpovídal intenzitě využití investičních rizik společnosti. Důležité je vědět, že výsledky tohoto ukazatele představují výnosnost vlastního kapitálu na základě účetní hodnoty, nikoliv hodnoty tržní. Podnikatel také musí vědět, že výsledky tohoto ukazatele nezahrnují rizikovost návratnosti kapitálu.
Výsledný graf
© 2019, ALTAXO SE
Naše služby
Důležité odkazy